Miscellanea

Testo unico delle disposizioni in materia di intermediazione finanziaria, ai sensi degli articoli 8 e 21 della legge 6 febbraio 1996, n. 52.

Testo unico delle disposizioni in materia di intermediazione finanziaria, ai sensi degli articoli 8 e 21 della legge 6 febbraio 1996, n. 52.

572 articoli · 1984 versioni storiche · urn:nir:stato:decreto.legislativo:1998-02-24;58

• Art. 1Definizioni
• Art. 2Rapporti con il diritto dell'Unione europea e integrazione nel SEVIF
• Art. 3Provvedimenti
• Art. 4Collaborazione tra autorita' e segreto d'ufficio
• Art. 4-bis(Individuazione dell'autorita' competente e delle autorita' competenti settoriali ai fini del regolamento (CE) n. 1060/2009, e successive modificazioni, relativo alle agenzie di rating del credito)
• Art. 4-ter(Individuazione delle autorita' nazionali competenti ai sensi del regolamento (UE) n. 236/2012 relativo alle vendite allo scoperto e a taluni aspetti dei contratti derivati aventi ad oggetto la copertura del rischio di inadempimento dell'emittente (credit default swap
• Art. 4-quater(Individuazione delle autorita' nazionali competenti ai sensi del regolamento (UE) n. 648/2012 del Parlamento europeo e del Consiglio, del 4 luglio 2012, e ai sensi del regolamento (UE) 2015/2365 del Parlamento europeo e del Consiglio, del 25 novembre 2015)
• Art. 4-quinquiessenza rubrica
• Art. 4-quinquies.2senza rubrica
• Art. 4-quinquies.3(Individuazione delle autorita' nazionali competenti ai sensi del regolamento (UE) 2019/1156 per facilitare la distribuzione transfrontaliera degli organismi di investimento collettivo e che modifica i regolamenti (UE) n. 345/2013, (UE) n. 346/2013 e (UE) n. 1286/2014)
• Art. 4-septies.1Individuazione delle autorita' nazionali competenti ai sensi del regolamento (UE) 2016/1011 sugli indici usati come parametri di riferimento negli strumenti finanziari e nei contratti finanziari o per misurare la performance di fondi di investimento)
• Art. 7-undecies(Individuazione delle autorita' nazionali competenti ai sensi del regolamento (UE) 2019/2033)
• Art. 7-duodeciesDisciplina applicabile alle Sim di classe 1-minus
• Art. 11-bisImpresa madre UE intermedia
• Art. 12-bis(Disposizioni applicabili alle societa' che controllano una o piu' imprese di investimento UE)
• Art. 15-bisPersone che agiscono di concerto
• Art. 20-bis.1Sim di classe 1
• Art. 20-ter(Autorizzazione e vigilanza dei soggetti legittimati a presentare domanda di partecipazione al mercato delle aste, ai sensi del regolamento (UE) n. 1031/2010 della Commissione, del 12 novembre 2010, relativo ai tempi, alla gestione e ad altri aspetti della vendita all'asta delle quote di emissioni dei gas a effetto serra, come modificato dal regolamento (UE) n. 1210/2011 della Commissione, del 23 novembre 2011)
• Art. 25-quater(Obbligazioni bancarie e altri strumenti di debito)
• Art. 29-terBanche di paesi terzi
• Art. 30-bis(Modalita' di prestazione del servizio di consulenza in materia di investimenti da parte dei consulenti finanziari autonomi e delle societa' di consulenza finanziaria)
• Art. 31-bisVigilanza della Consob sull'Organismo
• Art. 32-ter.1(Fondo per la tutela stragiudiziale dei risparmiatori e degli investitori)
• Art. 55-sexies(Partecipazione al Meccanismo di Vigilanza Unico e al Meccanismo di Risoluzione Unico)
• Art. 61-bis(Principi di regolamentazione)
• Art. 62-bis(Sedi di negoziazione all'ingrosso di titoli di Stato e operatori principali)
• Art. 62-ter(Vigilanza sulle sedi di negoziazione all'ingrosso)
• Art. 62-quaterVigilanza regolamentare e informativa sulle sedi di negoziazione all'ingrosso
• Art. 62-quinquies(Vigilanza sul rispetto di disposizioni dell'Unione europea direttamente applicabili)
• Art. 62-sexies(Vigilanza sulle sedi di negoziazione di strumenti finanziari sull'energia e il gas)
• Art. 62-septies(Vigilanza sui sistemi multilaterali di scambio di depositi monetari in euro)
• Art. 62-octies(Poteri informativi e di indagine)
• Art. 62-novies(Poteri ispettivi)
• Art. 62-decies(Poteri di intervento)
• Art. 64-bisObblighi riguardanti le persone che esercitano un'influenza significativa sulla gestione del mercato regolamentato
• Art. 64-ter(Requisiti degli esponenti aziendali del gestore del mercato regolamentato)
• Art. 64-quaterAutorizzazione dei mercati regolamentati
• Art. 64-quinquies(Revoca dell'autorizzazione, provvedimenti straordinari a tutela del mercato e crisi del gestore del mercato regolamentato)
• Art. 65-bisRequisiti dei sistemi multilaterali di negoziazione e dei sistemi organizzati di negoziazione
• Art. 65-ter(Requisiti specifici per i sistemi multilaterali di negoziazione)
• Art. 65-quaterRequisiti specifici per i sistemi organizzati di negoziazione
• Art. 65-quinquies(Negoziazione «matched principal» e operativita' in conto proprio del gestore di una sede di negoziazione)
• Art. 65-sexiesRequisiti operativi delle sedi di negoziazione
• Art. 65-septiesObblighi informativi e di comunicazione
• Art. 66-terProvvedimenti di ammissione, sospensione ed esclusione di strumenti finanziari dalla quotazione e dalle negoziazioni adottati dal gestore della sede di negoziazione
• Art. 66-quaterProvvedimenti di sospensione ed esclusione di strumenti finanziari dalle negoziazioni su iniziativa della Consob
• Art. 66-quinquies(Negoziazione di strumenti finanziari emessi dal gestore del mercato regolamentato)
• Art. 67-bisAmmissione, sospensione ed esclusione degli operatori da un mercato regolamentato
• Art. 67-terNegoziazione algoritmica, accesso elettronico diretto, partecipazione a controparti centrali
• Art. 68-bis(Controlli del gestore della sede di negoziazione sulle posizioni in strumenti derivati su merci e strumenti derivati sulle quote di emissione)
• Art. 68-ter(Caratteristiche dei limiti e dei controlli sulla gestione delle posizioni e obblighi di informazione)
• Art. 68-quaterNotifica dei titolari di posizioni in base alle categorie
• Art. 68-quinquies(Poteri della Consob e obblighi di collaborazione)
• Art. 79-noviesdecies.1(Disposizioni applicabili allo svolgimento di servizi e attivita' di investimento da parte dei depositari centrali)
• Art. 79-ter.1senza rubrica
• Art. 79-octies.1(Individuazione delle autorita' nazionali competenti per l'esercizio di ulteriori poteri di vigilanza ai sensi del regolamento (UE) n. 600/2014)
• Art. 83-novies.1(Non discriminazione, proporzionalita' e trasparenza dei costi)
• Art. 124-quater(Definizioni e ambito applicativo)
• Art. 124-quinquies(Politica di impegno)
• Art. 124-sexies(Strategia d'investimento degli investitori istituzionali e accordi con i gestori di attivi)
• Art. 124-septies(Trasparenza dei gestori di attivi)
• Art. 124-octies(Trasparenza dei consulenti in materia di voto)
• Art. 124-novies(Poteri regolamentari)
• Art. 190.3Sanzioni amministrative in tema di disciplina dei mercati
• Art. 190.4(Sanzioni amministrative pecuniarie relative alle violazioni delle disposizioni previste dal regolamento (UE) n. 600/2014, dagli atti delegati e dalle norme tecniche di regolamentazione e di attuazione della direttiva 2014/65/UE e del regolamento (UE) n. 600/2014)
• Art. 190.5(Sanzioni amministrative pecuniarie in tema di agenzie di rating del credito relative alle violazioni delle disposizioni previste dal regolamento (CE) n. 1060/2009)
• Art. 190-bis.1(Sanzioni amministrative relative alle violazioni delle disposizioni del regolamento (UE) 2016/1011)
• Art. 190-quaterSanzioni amministrative in tema di servizi di crowdfunding
• Art. 193-sexiesSistemi interni di segnalazione
• Art. 195-quinquies(Inapplicabilita' di specifiche disposizioni della legge 24 novembre 1981, n. 689)
• Art. 60-bis.4-bisStrumenti di debito chirografario di secondo livello e valore nominale unitario minimo
• Art. 4-quinquies.1senza rubrica
• Art. 115-ter(Comunicazioni relative alle quote di emissioni)
• Art. 187-ter.1(Sanzioni relative alle violazioni delle disposizioni del regolamento (UE) n. 596/2014 del Parlamento europeo e del Consiglio, del 16 aprile 2014)
• Art. 190.1-bissenza rubrica
• Art. 3-bisQuesiti alle Autorita'
• Art. 4-sexies.1(Individuazione delle autorita' nazionali competenti ai sensi del regolamento (UE) 2020/1503, relativo ai fornitori europei di servizi di crowdfunding per le imprese, e che modifica il regolamento (UE) 2017/1129 e la direttiva (UE) 2019/1937)
• Art. 4-septies.2(Individuazione delle autorita' nazionali competenti ai sensi del regolamento (UE) 2017/2402 che stabilisce un quadro generale per la cartolarizzazione, instaura un quadro specifico per cartolarizzazioni semplici, trasparenti e standardizzate)
• Art. 5Finalita' e destinatari della vigilanza
• Art. 6Poteri regolamentari
• Art. 7Poteri di intervento sui soggetti abilitati
• Art. 7-bis(Poteri di intervento di cui al Titolo VII, Capo I, del regolamento (UE) n. 600/2014)
• Art. 8Doveri informativi
• Art. 8-bissenza rubrica
• Art. 8-tersenza rubrica
• Art. 9(Revisione legale)
• Art. 10senza rubrica
• Art. 11Composizione del gruppo
• Art. 12Vigilanza sul gruppo
• Art. 13Esponenti aziendali e responsabili delle principali funzioni aziendali
• Art. 14Partecipanti al capitale
• Art. 15Acquisizione e cessione di partecipazioni
• Art. 16Sospensione del diritto di voto e degli altri diritti, obbligo di alienazione
• Art. 17(Richiesta di informazioni sulle partecipazioni)
• Art. 18Soggetti
• Art. 18-bis(Consulenti finanziari autonomi)
• Art. 18-ter(Societa' di consulenza finanziaria)
• Art. 19Autorizzazione
• Art. 20Albo
• Art. 21Criteri generali
• Art. 22Separazione patrimoniale
• Art. 23Contratti
• Art. 24Gestione di portafogli
• Art. 25(Attivita' di negoziazione nei mercati regolamentati, nei sistemi multilaterali di negoziazione e nei sistemi organizzati di negoziazione)
• Art. 25-bisDepositi strutturati e prodotti finanziari, diversi dagli strumenti finanziari, emessi da banche
• Art. 26Succursali e libera prestazione di servizi di Sim
• Art. 27Imprese di investimento dell'Unione europea
• Art. 28Imprese di paesi terzi diverse dalle banche
• Art. 29(Banche italiane)
• Art. 30Offerta fuori sede
• Art. 31Consulenti finanziari abilitati all'offerta fuori sede e Organismo di vigilanza e tenuta dell'albo unico dei consulenti finanziari
• Art. 32Promozione e collocamento a distanza di servizi e attivita' di investimento e di prodotti finanziari
• Art. 32-bis(Tutela degli interessi collettivi degli investitori)
• Art. 32-ter(Risoluzione stragiudiziale di controversie)
• Art. 32-quater(Riserva di attivita')
• Art. 33(Attivita' esercitabili)
• Art. 34Autorizzazione della societa' di gestione del risparmio
• Art. 35Albo
• Art. 35-bisAutorizzazione della Sicav in gestione interna e della Sicaf in gestione interna
• Art. 35-ter(Albi)
• Art. 35-quaterCapitale e azioni della Sicav in gestione interna autorizzata
• Art. 35-quinquiesCapitale e azioni della Sicaf in gestione interna autorizzata
• Art. 35-sexiesAssemblea della Sicav in gestione interna autorizzata
• Art. 35-septies(Modifiche dello statuto)
• Art. 35-octies(Scioglimento e liquidazione volontaria)
• Art. 35-novies(Trasformazione)
• Art. 35-decies(Regole di comportamento e diritto di voto)
• Art. 35-undeciessenza rubrica
• Art. 35-duodecies(Valutazione del merito di credito)
• Art. 36Fondi comuni di investimento)
• Art. 37Regolamento del fondo
• Art. 38Sicav e Sicaf che designano un gestore esterno
• Art. 39Struttura degli Oicr italiani
• Art. 40(Autorizzazione e regole di funzionamento delle strutture master-feeder)
• Art. 40-bis(Fusione e scissione di Oicr)
• Art. 40-terFusione transfrontaliera di OICVM
• Art. 41Operativita' transfrontaliera delle Sgr autorizzate
• Art. 41-bisSocieta' di gestione UE
• Art. 41-terGEFIA UE
• Art. 41-quaterGEFIA non UE
• Art. 42Commercializzazione in Italia di quote o di azioni di OICVM UE
• Art. 43Commercializzazione di FIA riservati
• Art. 43-bissenza rubrica
• Art. 44Commercializzazione di FIA non riservati
• Art. 45Obblighi relativi all'acquisizione di partecipazioni rilevanti o di controllo di societa' non quotate
• Art. 46Obblighi relativi all'acquisizione di partecipazioni di controllo di un emittente
• Art. 46-bisFIA italiani che investono in crediti
• Art. 46-terFIA UE che investono in crediti in Italia
• Art. 46-quaterAltre disposizioni applicabili
• Art. 47Incarico di depositario
• Art. 48Compiti del depositario
• Art. 49Responsabilita' del depositario
• Art. 50senza rubrica
• Art. 51senza rubrica
• Art. 52senza rubrica
• Art. 53senza rubrica
• Art. 54senza rubrica
• Art. 55senza rubrica
• Art. 55-bisAmbito di applicazione
• Art. 55-ter(Piani di risanamento)
• Art. 55-quater(Sostegno finanziario di gruppo)
• Art. 55-quinquiesIntervento precoce
• Art. 56Amministrazione straordinaria
• Art. 57Liquidazione coatta amministrativa
• Art. 58Succursali in Italia di imprese di investimento e di gestori esteri
• Art. 58-bisImprese di investimento operanti nell'Unione europea
• Art. 59Sistemi di indennizzo
• Art. 60Adesione ai sistemi d'indennizzo da parte di intermediari esteri
• Art. 60-bis.1Ambito di applicazione
• Art. 60-bis.2Piani di risoluzione
• Art. 60-bis.3Risolvibilita'
• Art. 60-bis.4Risoluzione e altre procedure di gestione delle crisi
• Art. 61Definizioni
• Art. 62(Vigilanza sulle sedi di negoziazione)
• Art. 63senza rubrica
• Art. 64L'attivita' di organizzazione e gestione di mercati regolamentati
• Art. 65Requisiti organizzativi dei mercati regolamentati
• Art. 66Criteri generali di ammissione alla quotazione e alle negoziazioni
• Art. 67Criteri generali di accesso degli operatori
• Art. 68Limiti alle posizioni in strumenti derivati su merci
• Art. 69Mercati di crescita per le piccole e medie imprese
• Art. 70(Riconoscimento dei mercati)
• Art. 71Obblighi dell'internalizzatore sistematico
• Art. 72(Individuazione dell'autorita' competente)
• Art. 73(Vigilanza)
• Art. 74Esenzioni dai requisiti di trasparenza pre-negoziazione delle sedi di negoziazione
• Art. 75(Provvedimenti di temporanea sospensione degli obblighi di trasparenza pre-negoziazione)
• Art. 76Pubblicazione differita
• Art. 77Provvedimenti di temporanea sospensione degli obblighi di trasparenza post-negoziazione
• Art. 78Informazioni da fornire ai fini della trasparenza e dell'effettuazione degli altri calcoli e obblighi di pubblicazione
• Art. 79Individuazione dell'autorita' competente
• Art. 79-quinquiesdeciesRegolamento dei servizi
• Art. 79-octiesdecies(Revisione legale dei conti)
• Art. 79-quinquiesIndividuazione delle autorita' nazionali competenti sulle controparti centrali
• Art. 79-sexiesAutorizzazione e vigilanza delle controparti centrali
• Art. 79-septies(Garanzie acquisite nell'esercizio dell'attivita' di controparte centrale e prevalenza delle disposizioni in materia di segregazione e portabilita' delle posizioni e delle garanzie della clientela)
• Art. 79-octies(Individuazione delle autorita' nazionali competenti per l'esercizio di ulteriori poteri di vigilanza ai sensi del regolamento (UE) n. 648/2012)
• Art. 79-noviesPoteri di vigilanza
• Art. 79-decies(Definizioni)
• Art. 79-undeciesIndividuazione delle autorita' nazionali competenti sui depositari centrali